ROA란 무엇인가: 정의, 활용, 정리
정의 ROA는 Return on Asset을 의미하며, 총자산순이익률이라고 합니다. 이는 한 기업이 총자산을 얼마나 효율적으로 운용하여 수익을 창출했는지를 나타내는 수익성 지표입니다. 여기서 총자산의 경우 기초 자산과 기말 자산의 평균을 사용합니다. 이는 …
안전 마진(Margin of Safety)이란: 개념, 내재 가치, 활용, 한계
안전 마진은 현대 증권 분석과 가치 투자의 창시자로 불리는 벤저민 그레이엄이 주장한 것으로, 기업의 내재 가치와 주가를 비교하여 주가가 내재 가치보다 낮을 때 해당 주식을 매수한다는 개념입니다. 여기서 내재 가치에서 …
AI산업 분류와 국내상장 ETF: 개요, 산업 분류, ETF 투자, 정리
개요 AI에 관한 단순한 관심을 넘어서, 챗 GPT처럼 생활에 지대한 영향을 미치는 생성형 AI 서비스를 우리는 매일 이용하고 있습니다. 이에 질세라 구글 바드, 마이크로 소프트(이하 MS)의 챗GPT 서비스도 개시되면서, 그 …
금융/경제 <레버리지·인버스 ETF란 무엇인가?> 개요, 레버리지·인버스, 특징, 정리
개요 책 ‘ETF 투자특강’을 소개하면서 레버리지와 인버스 ETF를 간단히 설명하였습니다. 일반적인 ETF는 시장을 극복하기보다, 시장의 평균 수익률을 그대로 노린다는 면에서 수익 극대화에 한계를 가지고 있습니다. 수익률 극대화를 위해서 레버리지와 인버스 …
금융/경제 <볼린저 밴드란 무엇인가?> 개요, 이론, 활용, 매매 방법, 정리
개요 주가는 등락을 거듭하게 마련이지만 장기적으로 보면 이동 평균선을 따라 일정한 범위 안에서 움직입니다. 이를 활용해 상한과 하한의 밴드를 만들면 가격 변동의 폭을 나타내는 띠를 반들 수 있습니다. 이를 볼린저 …
금융/경제 <버퍼ETF란 무엇인가?> 개념, 버퍼 ETF, 특징
개념 버퍼 ETF는 옵션을 이용해서 추종하는 지수의 상승 시 수익이 제한되고, 하락 시에도 손실이 제한되도록 설계된 ETF 상품입니다. 이런 형태의 수익 구조를 만들기 위해, 콜·풋 옵션의 매수·매도가 필요합니다. 기초 자산 …
금융/경제 <커버드콜이란 무엇인가?> 콜 옵션의 이해, 커버드콜, 커버드콜 ETF
콜 옵션의 이해 커버드콜을 설명하기 위해서는 우선 옵션에 대한 이해가 선행되어야 합니다. 옵션은 기초 자산(금리, 주식, 현물 등)과 기초 자산에 대한 콜·풋 옵션으로 구성됩니다. 옵션 매수자는 해당 계약에 참여하는 대가로, …
책 (ETF 투자특강-투자 전략) 개요, 투자 전략, 수익률, 해외 ETF, 기타
개요 투자 포트폴리오를 구성하는 데 있어, 개별 종목에 대한 장기 가치투자를 중심에 놓고, 레버리지 또는 인버스 ETF를 보조로 단기 투자할 수 있습니다. 반대로 주가지수 ETF를 중심에 놓고 장기 투자하면서 보조적으로 …
책 (ETF 투자특강-종류) 국내 주가지수, 해외 주가지수, 섹터 및 고배당형, 금과 통화, 채권과 실물, 레버리지와 인버스, 기타
국내 주가지수 흔히들 ETF 개인투자자에게 권하는 것이 거래소의 대표 주가지수를 추종하는 ETF입니다. ETF는 한 종목에 집중적으로 투자하지 않기 때문에, 개별 종목 이슈에 영향을 덜 받는 편입니다. 한국 증시의 역사를 보면 …
책 (ETF 투자특강-기본 개념) 개념, 구조, 종목명, 거래 방법, 투자 비용과 세금, 기타
개념 ETF(Exchange Traded Fund)는 증권거래소에서 매매되는 인덱스 펀드를 의미합니다. 여기서 인덱스라는 개념은 코스피 지수, 코스닥 지수 등의 특정 지수를 추종 지수로 삼아, 이 지수의 변동에 따라 수익률이 연동되는 성격의 펀드를 …