패턴 분석을 이용한 매매: 삼각형 패턴
주가의 추세는 지지선·저항선의 상승과 하락을 토대로 대표적인 4가지의 삼각형 형태를 그릴 수 있습니다. 상승·하락 삼각형과 대칭·확장 삼각형의 형태를 가집니다. 지금부터 4가지의 삼각형 패턴이 어떤 의미를 가지는지, 매매 시점은 어떻게 파악하는지 …
패턴 분석을 이용한 매매: 3중 바닥형과 3중 천장형 패턴
주가 추세를 오랫동안 분석해 온 전문가들은 오랜 경험과 분석을 통해 패턴을 예측하게 되었습니다. 이렇게 과거의 주가 흐름을 통해 검증된 패턴을, 현대의 주가 흐름에 대입하는 것을 패턴 분석이라고 합니다. 패턴은 크게 …
ROIC란 무엇인가: 개념, 활용, 한계
개념 ROIC(Return on Invested Capital)는 기업의 세후 영업이익을 투하자본으로 나누어 계산하며, 투하자본수익률이라고 말합니다. 회사의 영업 활동에 의한 수익성을 나타내는 지표입니다. ROIC = NOPLAT ÷ Invested Capital = 세후 영업이익 ÷ …
EV/EBITDA란 무엇인가: 개념, 활용, 특징, PER과의 차이, 정리
개념 EV/EBITDA는 기업 가치 EV를 EBITDA로 나누어 배수, 즉 멀티플을 구하는 개념입니다. 여기서 EV는 기업의 가치를 말하는 것이고, EBITDA는 기업의 영업·운영 능력에 기반한 현금 창출 능력을 말하는 수익성 지표입니다. EV/EBITDA는 …
ROA란 무엇인가: 정의, 활용, 정리
정의 ROA는 Return on Asset을 의미하며, 총자산순이익률이라고 합니다. 이는 한 기업이 총자산을 얼마나 효율적으로 운용하여 수익을 창출했는지를 나타내는 수익성 지표입니다. 여기서 총자산의 경우 기초 자산과 기말 자산의 평균을 사용합니다. 이는 …
RSI란 무엇인가: 개념, 공식, 해석, 활용, 한계
개념 RSI(Relative Strength Index, 상대강도지수)는 대표적인 모멘텀 지표로서, 주가의 평균 상승 폭과 하락 폭을 비교하여 추세의 상대적인 강도와 방향을 나타내는 지표입니다. RSI가 0이라면 주가가 최근 14일 동안 상승 없이 하락만 …
안전 마진(Margin of Safety)이란: 개념, 내재 가치, 활용, 한계
안전 마진은 현대 증권 분석과 가치 투자의 창시자로 불리는 벤저민 그레이엄이 주장한 것으로, 기업의 내재 가치와 주가를 비교하여 주가가 내재 가치보다 낮을 때 해당 주식을 매수한다는 개념입니다. 여기서 내재 가치에서 …
EBITDA란 무엇인가: 정의, 특징, 활용, 한계
정의 EBITDA란 Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization을 의미합니다. EBITDA는 기업 운영/영업에 의한 현금 창출 능력을 계산하기 위해서 고안된 수익성 지표입니다. 간단한 계산식을 말하자면 순이익에 이자 비용, 세금, 유무형 …
ROE란 무엇인가: 정의, 활용, 정리
정의 ROE(Return on equity)는 당기순이익을 자기 자본으로 나누어 계산하며, 자기자본이익률이라고 말합니다. 쉽게 설명하면 타인 자본(차입)이 아닌 주주 지분을 활용해 기업이 얼마나 많은 이익을 냈는가를 나타내는 수익성 지표입니다. ROE(Return on equity) …
PBR이란 무엇인가: 정의, 활용, 한계
정의 PBR은 Price to Book value Ratio로서 주가 대비 주당 순자산(BPS) 혹은 시가총액 대비 순자산 총액의 비율을 나타내는 기본적 분석(Fundamental analysis)을 위한 가치 평가 지표입니다. 여기서 순자산이란 총자산에서 부채를 차감하여 …