개념
RSI(Relative Strength Index, 상대강도지수)는 대표적인 모멘텀 지표로서, 주가의 평균 상승 폭과 하락 폭을 비교하여 추세의 상대적인 강도와 방향을 나타내는 지표입니다. RSI가 0이라면 주가가 최근 14일 동안 상승 없이 하락만 한 경우이고, 100이라면 주가가 하락 없이 14일 동안 상승했다는 것을 의미합니다. 100%를 기준으로 과매수, 과매도 구간을 설정하고 매수, 매도 시점을 파악한다는 점에서 스토캐스틱과 유사합니다. 지금부터 RSI의 개념, 공식, 활용, 한계에 관해 설명하겠습니다.
RSI 공식
- RSI = 100 – 100 ÷ (1 + RS)
- RS = N 일간 주가 상승의 일일 평균 ÷ N 일간 주가 하락의 일일 평균
- N 일간의 상승(전일 대비 종가가 상승한 순 증가분의 합계)을 N으로 나누어 종가 상승의 일일 평균을 계산합니다.
- N 일간의 하락(전일 대비 종가가 하락한 순 하락분의 합계)을 N으로 나누어 종가 하락의 일일 평균을 계산합니다.
- 종가 상승의 일일 평균을 종가 하락의 일일 평균으로 나누어 RS를 계산합니다.
- 사용 목적에 따라 N은 9, 14, 25, 50일이 사용될 수 있으며, 일반적으로 14일을 사용합니다.
해석
- RSI가 100에 근접하면 더 이상의 주가 상승을 기대하기 어렵다.
- RSI가 0에 근접하면 더 이상의 주가 하락을 기대하기 어렵다.
- 70 이상이면 과매수 구간으로 판단한다.
- 30 이하이면 과매도 구간으로 판단한다.
- RSI는 주가를 선행하는 경향이 있다.
활용
기준선 활용
- RSI 값 50을 기준으로 50선을 상향 돌파하면, 상승 모멘텀으로 보고 매수 시점으로 판단
- RSI 값 50을 기준으로 50선을 하향 돌파하면, 하락 모멘텀으로 보고 매도 시점으로 판단
과매수·과매도 구간에 대한 판단
- 70 이상을 과매수 구간으로 판단하며, 30 이하를 과매도 구간으로 판단합니다.
- 70선을 상향 돌파하면 단기 매수를 고려하고, 하향 돌파하면 매도합니다.
- 30선을 하향 돌파하면 단기 매도를 고려하고, 상향 돌파하면 매수합니다.
시그널 이용
RSI 선을 이동 평균한 선, 즉 Signal 선을 만들어서 이를 토대로 매수·매도 판단합니다.
- RSI 선이 시그널을 상향 돌파하면, 골든 크로스이므로 매수
- RSI 선이 시그널을 하향 돌파하면, 데드 크로스이므로 매도
다이버전스
다이버전스란 주가와 RSI 같은 모멘텀 지표가 반대 방향으로 움직이는 상황을 말합니다. 예를 들어 주가는 상승하고 있는데 모멘텀 지표는 하락하고, 주가는 하락하고 있는데 모멘텀 지표는 상승하는 경우를 말합니다. 주가는 상승/하락을 위한 탄력을 점점 잃고 있지만, 그 추세 전환이 바로 이루어지지 않았기 때문에 이런 현상이 발생합니다. 다이버전스는 다음과 같이 해석할 수 있습니다.
- 주가는 하락하고 있지만, RSI는 상승하고 있으면 상승 에너지가 강해진다고 예측, 매수
- 주가가 상승하고 있지만, RSI는 하락하고 있으면 상승 에너지가 약해진다고 예측, 매도
한계
- 일정 기간의 가격 변동을 토대로 하는 지표이므로 가격 변동이 큰 경우, 신호가 왜곡될 수 있습니다.
- 과매수·과매도 신호에 의존하므로, 주가의 움직임을 예측하는 것에 한계가 있습니다.
- 다른 보조 지표와 마찬가지로, 단독으로 사용하여 매매를 판단하는 것은 위험합니다.
- 다른 기술적 지표를 동시에 활용하여 반드시 검증하시기를 바랍니다.